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市盈率为负炒股知识之可转债打新简易教程

市盈率为负可转债打新如何操作 可转债打新简易教程


近期,很多朋友来问打新债的事,因为真的太容易捡钱了!特别是这个月里,已有3只转债首日涨幅过20%,每签获利不低于200元,风险还很低很低,不捡白不捡~~

而且近期上市公司频繁发债,多多几乎每天都有中签,捡钱的节奏像停不下来似的,忍不住每顿饭都要加一只鸡腿了~

说正经的,打新债真的那么容易捡钱吗?多多今天做了个统计:

截至12月25日,2019年上市的可转债有105只,如果首日卖出,

赚钱的概率是89.52%

亏钱的概率是10.48%

即便没法保证100%不亏钱,但亏损的风险也不高。

而且破发的新债可以继续持有(这点跟港股打新不同),比如上市破发的11只转债,如果持有至今,大都已收回成本,只剩下4只轻微亏损中。

整体来看,这一年盈利区间最高的是50-100元,相当于5%-10%的收益率了。

也就是说,打新债捡钱真的不难。

一年下来小赚也有几千块(不可能全中,但有办法可提高中签率),普通工薪族一个月的工资就可以落袋了。

02

由于最近咨询的朋友比较多,多多先说说什么是可转债,百科解释是:

可转换公司债,是指上市公司依法发行、在一定时间内可以按既定的转股价格转换为指定股票(即“正股”)的债券。

简单来说,就是可以转换成股票的债券。

表面上它是一种低息债券,如每年2%的利息,比一般债券的低,为增强吸引力,赋予了它一种转换功能,可以转换成股票,因此它既有“债”性又有“股”性。

好处就是保底、到期不亏,虽然利息有点低,但有机会转换成股票博取上不封顶的收益。比如,

某某转债,面值100元,票面利率为2%,5年到期,转股价为8元。

在价格为100元时买了一手(10张),成本为100×10=1000元。

转换成股票有100(面值)×10÷8=125股。

如果该转债对应的股票(正股)价格大于8元,比如是10.4元,则转股后卖出盈利125×(10.4-8)=300元,收益率为300÷1000(成本)=30%。

正股价格越高,盈利空间越大;买入价格越低,盈利空间也越大。

但如果正股价格小于8元,我们没必要转股,否则就是用更高的成本去买正股,如果真的想持有该公司股票,可以直接在市场上以低于8元的价格买入。

这时候我们会选择继续持有债券,大不了直到期满时收取本金和利息1000+1000×2%×5=1100元。

或者提前在二级市场以高于成本价出售变现。

只要正股价格比转股价高,转股卖出赚钱的概率就大。

鉴于上市公司发债的目的,很大程度上转债会触发强制赎回,这时候转股卖出可盈利30%或更多,盈利空间不输于基金定投,而且所需要的时间也比较短(像今年就有4只新债一年不到就完成强赎了),对低风险投资者而言吸引力很大。

当然这不是说购买可转债能保证你稳赚30%的收益,但如果市场价格比约定的转股价低,那你可以选择不转换,有保底利息收入。如果你非要跟我说这利息会输给通货膨胀的话,那多多也没话说了。

所以说可转债同时具备债券与股票性质,从收益来看上不封顶下有保底。

相当于买了一份债券+一份看涨期权,根据市场价格和转股价格决定是否该行权。

不过,购买可转债只是理论上不会亏损的,如果买入价格,即成本过高,也是大有可能亏钱的。

所以对于新手朋友,多多的建议是100元(含)以下才出手,而打新债就简单了,价格就是100元,不用担心买贵了。

03

注意:打新债跟买可转债是有区别的:

买可转债是在二级市场跟同样的投资者做交易,就像买卖股票一样输入代码,委托价格和数量,等待交易。

而打新债准确来说是申购新债,是指在一级市场跟发行机构做交易,不需要输入代码和委托价格(统一按照面值100元申购)。

很多读者朋友仍未清楚打新债的流程,多多再给科普一次。

最基本的,你得先有一个股票账户。

开通股票账户后事情就很好办了:

1.在申购日打开股票软件,找到“打新”专区。

2.申购转债。

如果你判断该新债不错,计划申购,可以选择顶格申购,也就是图中的“全部”。如果你对某只转债把握不准,可以有所保留,不要顶格。

申购时无需缴款,因为不一定会中,也不一定中这么多。

如果中签,仅需缴纳中签部分的资金即可。

3.等宣布中签日。

中签结果一般会在两日后通过短信和APP消息告知。

4.中签缴款。

如果账户里有现金,则会被冻结缴款;如果不想申购了,在一定时限内可以解冻把现金转移,这样就会自动撤单。

但要注意:12个月内如果出现3次撤单,未来半年内将被取消申购资格,连打新股的资格也会被取消,所以打新之前一定要考虑好值不值得申购。

5.上市卖出。

上市日一般在中签日一个月以内,到时看到合适的价格就可以卖出赚取差价了,就这么简单。

04

那么哪些新债可以打,哪些需要谨慎?提供几个简单的指标供大家参考:

①评级为AA以上的,坚持打;

②选溢价率低的打,负值更佳;

③ROE高、转股价值高、有网下申购、有国企背景、是行业龙头……满足的条件越多越好;

④转股价小于正股价,打;

⑤可交换债,不打!

此外,提高中签率的办法也有三招:

①多开户,全家总动员一起上;

②看好的顶格申购,大不了中太多就放弃缴款;

③坚持去打,打了不一定中,但不打就肯定不会中哦。

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