您的位置 首页 股票配资

美国股市最新行情炒股知识之散户如何提升投资能力

美国股市最新行情散户如何提升投资能力


散户在股市里,尤其是国内市场,一直是属于比较弱势的一个群体,散户的标签通常是“追涨杀跌、七亏二平一赚、怨声载道、被各路资金割韭菜”等等,那么这样的一个群体,在市场里到底能不能赚到钱呢?今天来谈谈我的看法。

一、散户在股市中的优势与劣势

一直以来,人们对散户在股市中的位置是颇有成见的,很多人认为这个群体是处于股市生物链最底层的,经常被机构、游资、牛散收割,所以国内的散户也被戏称为“韭菜”,韭菜割不尽,春风吹又生。

其实我们仔细想一想,散户确实面对着很多难题:资金量小、信息不对称、缺乏调研结果、分析能力不足、没有严格的交易纪律等,这些问题是否可被化解呢?散户在股市当中除了劣势之外有没有优势呢?我们可以来详细看看:

首先,可以将股市中的人群简单分为四类:机构、游资、大资金个体(牛散)、普通散户。

通过上述对比可以看出,其实市场的各方资金都有自己不得不面对的劣势,以机构来举例:

基金尤其是公募基金,首先需要的就是保持规模,因为基金的品牌、团队成员的质量,市场的重视程度都需要规模来保持,而规模又可能因为很多原因缩减,比如:计提业绩回报、系统性风险出现的强平OR大面积回撤、客户赎回等;

其次,基金由于风控要求,不得不将仓位分散到很多股票上,对于最看好的行业也只能配置一定的仓位;

另外,基金由于每年都会有各类评比,因此,短期的业绩关系到明年的销售和市场口碑以及基金经理的相关利益,因此,每到年末各类机构会有冲业绩或者提前减仓的行为。相比于这些难题,普通投资者相对自由了很多。

那么,普通散户在股市中有没有优势呢?我本人也是作为一名散户在国内市场和离岸市场都体会过,我认为散户的优势,或者说收益来源,主要有三点:

1、散户可以根据自己的能力边界将资金集中到最确定、最看好的行业;

2、散户只要不去冒险(加杠杆/没有纪律的乱炒/大仓位配置绝对高估的股票),资金出现永久性丧失的概率不大;

3、散户可以结合自身能力做定点/集中研究和在市场的共识基础上做选择,不必讲精力分散到很多个领域。

二、比较适合散户的几种投资方式

上面刚提到,散户只要选对适合自己的方式,是可以再重重包围中找到自己的盈利之路的,这一点我自己也亲身体会过,下面我也谈谈对于我们这样一类人可能比较有效的方式都有哪些?

1、定投——适合于做基金投资

定投的方式我个人认为是最适合稳健的个人投资者的,看似简单的规则其实饱含着很多智慧。定投的方式有很多,但归类下来主要包括几个主要因素:定投周期(频率),定投的金额以及定投的对象。

定投对象——这一因素我认为是最重要的,一旦选择了长期阴跌的标的,无论怎么投只有亏损这一条路。对象的选择是根据投资者的预期收益来的,比如说,我一年赚六-八个百分点就好,那我可以选择一些优质的混合开放式公募基金;如果我承受风险的能力比较强,其希望的预期收益比较高,那我可以选择偏股型基金。

此外,关于股票到底适不适合定投,我的观点是因人而异。如果你对某家上市公司的认知超过了市场绝大部分人,你就可以做定投,但前提是你要证明你的判断是对的。

定投周期——因人而异,我过往是按周算的,这里需要阐明的一点是,频率越高,你的收益曲线会相对的平滑,频率越低,曲线的波动会相对大。

定投金额——看周期内的现金流入以及需要配置的总资产。结合我个人的经历,假设一年当中我计划存在总现金流入的50%,每个月就是2.18%,每周大约为0.5%左右,如果总流动性资产是你每年现金流入的5倍以上,这个数是可以扩大1倍不等,也就是每周1%左右。

补充说明:如果选择的是偏股型基金或者股票,当大盘下跌到TTM PE分位数较低的位置,定投金额可以设置高一点,比如分位低于中枢X%,定投金额可以上调X%。

2、分散投资——掌握主动权

对于绝大多数人来说,判断某个阶段内哪种证券收益高的难度是很大的,即便是专业投资者也很难说得清,我们从主动上能做的就是不断地优化理财结构来化解风险。我之前很喜欢某位投资大佬的一句名言:“投资比的不是牛市中谁的收益高,而是熊市中谁的损失少。”所以我个人特别注意对风险的控制。

关于分散选择上,我通常是会把资金分为三份:混合式基金、债券(国债和优质企业转债)、股票,每个季度会按照一定的比例进行重新配置。这样,我可以在熊市中有资金进行加仓,也可以在牛市中把收益拿出来一部分再投资。

当然,如果资金量和精力有限,可以仅在·债券和股票中简单按五五配置,每个周期重新调整一次。

3、集中投资——高手的游戏领域

对于市场中的一少部分人来说,某家公司的股票就是最安全的资产,所以他们会将绝大部分收入投入到该公司的股票中去。当然,这也是有前提的,首先你要对这家公司的基本面非常了解,保证一旦股票出现大跌你敢于在底部坚持并不断加仓,但一旦判断错误,损失也是非常大的。

世界上不乏有很多牛人仅依靠某一家公司的股票成就亿万身家,但其中也有很多原因,比如,他们可能是企业的创业员工,或者原始股股东,他们与公司的关系十分密切,甚至可以影响到公司的经营战略。但对于普通投资人来说,我见过的依靠一家公司股价上涨而实现财富自由的人,寥寥无几。

三、散户如何提升自己的投资能力?

大部分散户由于初期是无人指导的,很多东西都需要靠自己去摸索和尝试,很多的经验都是来源于无数的试错总结的,但经验对于投资来说未必都是正确的,正确的经验反馈到投资收益上也未必总是有效的。

这样听着比较绕,但事情就是这么简单,正确的经验来自于长期的观察、学习和总结,而股市就是一个有钱的人获得更多经验,有经验的人获得更多钱的地方。

关于具体的提升路径,我个人建议如果是真的有兴趣投身于这个行业,可以按简单的按计划三步走:

1、拿出一部分你会在意的金额,一部分投入到相对稳定一点混合式基金,另一部分买一两只大蓝筹,或者以蓝筹为骨架的ETF。

这样,你会从主观上有动力去了解相关知识,有助于提升自己的主动性。

2、列出一个比较靠谱的学习计划,对于绝大部分人来说,我不太建议去将精力投入到K线和各类技术指标的深度研究当中,结合我自身经历,你去研究一年的K线未必有看了5分钟的人准。

我个人比较建议的是先从公司的状况解读入手,包括主营业务、产品、行业、财务、经营结构、创始团队、竞争对手、关联政策等等,其实这也是投资自己的一个过程。

举个例子来说,如果你积累的很多财务知识,可以再去深度学习CPA、CFA等知识,将来可以作为职业发展,对自己的收入和见识也是一种收获。

3、当建立了观察-学习-落实-复盘-再学习的循环之后,你收获的就是相对比较有用的经验,另外如果想进一步提升,也可以在线上社区或者线下的投资爱好者多分享交流,有条件的也可以去相关上市公司去简单调研一下,可以加速这个循环的过程。

以上就是“美国股市最新行情散户如何提升投资能力”的全部相关内容了,喜欢的话可以继续关注陈强爱配资网其他的股票文章!


陈强爱配资原创文章,转载请注明来源并保留原文链接http://www.cqast.net/gupiaopeizi/11950.html


热门文章